狡猾的狐狸跟狐狸哥哥打赌，说他可以让任何人给他一只小猪，于是游戏开始了……
“如果你能做到，我就吃掉我的帽子，”狐狸哥哥说。于是狡猾的狐狸带着必胜的信心出发了。
这个狡猾的小东西假装年老体衰，带着大口袋从一户人家到另一户人家，把人类的好奇心作为胜算的赌注。他就这样一个接一个地让人们掉入了他设下的陷阱，眼看，他就要得到一只小猪了……
创作本书的画家芭芭拉•麦克林托克想把狡猾的狐狸描绘成一个在进行滑稽剧表演的角色。她让邻居家的两个淘气男孩充当模特，因为他们就像狡猾的狐狸一样顽皮和精力过人。